贷得便宜算得明白——一张“贷款明白纸”折射融资成本之变
“近年来，我们的贷款利率已实现稳步下行，但综合融资成本有时仍是笔‘糊涂账’。依托‘贷款明白纸’，我们能精准梳理融资成本，结合自身经营情况匹配适配的金融产品，有效降低综合融资负担。”北京路新恒通沥青混凝土有限公司财务总负责人张德强在接受中国证券报记者采访时说道。
记者近日调研了解到，近年来，企业新发放贷款加权平均利率持续下行，融资成本不断降低。为进一步提高企业获得感，人民银行自2024年9月起推行“贷款明白纸”（即明示企业贷款综合融资成本）试点工作，进一步解决融资信息不透明的痛点问题，让企业不仅“贷得到、贷得快”，更“看得懂、算得清”。
贷款利率稳步下行
作为备受关注的未来产业之一，氢能产业发展潜力巨大，但前期研发投入大、回报周期长的特点，也让它成为公认的重资产、高投入赛道。
作为一家民营氢能科技企业，北京氢璞创能科技有限公司在此前很长一段时间内，都卡在技术研发需要持续重投入和融资成本居高不下的“两头难”里。
“早几年能拿到7%左右的贷款利率已是幸运。更现实的是，行业尚处于起步阶段，财务报表并不‘好看’”，银行能给予支持已属不易，企业根本不敢奢望更低的资金成本。”氢璞创能副总经理刘兴刚坦言。
近年来，一系列支持科技型企业的金融举措接连落地，融资环境发生了根本改变，融资成本也实现稳步下行。
如今，氢璞创能存量合作银行近十家，企业平均贷款利率已降至2.8%左右。“更实实在在的利好是，凭借专利质押，我们还能享受50%的贴息。以一笔3.65%利率的贷款为例，贴息后实际成本仅为1.825%，融资成本大幅下降。”刘兴刚说。
信贷市场的整体变化同样直观可见。中信银行北辰支行副行长郭增伟对记者说，“五年前民营企业贷款利率约为7%，三年前下行至4%—5%，目前部分降至3%以内，部分符合条件的企业在贴息后低于2%。”
人民银行北京市分行的最新数据更印证了融资成本持续下行的趋势。3月，北京地区企业贷款加权平均利率为2.37%，同比下降25个基点。
从“7%”到“2%”的数字变化，企业感受最深的不仅是财务负担的减轻，更是金融对实体科技创新“耐心”的体现。
“氢能赛道的研发投入一分不能省，就像手机迭代，停一步就可能被市场淘汰。”刘兴刚表示，低息资金可以让企业更从容地将节约下来的成本投入到下一代电堆的研发与产能升级中。截至目前，氢璞创能已与20余家系统集成商及整车厂建立深入合作关系，累计发货超过5000个电堆，产品覆盖华北、西北、东北、长三角、珠三角以及英国、日本等海外市场。
打通融资信息壁垒
融资成本能不能再降一些？这是众多企业的一致期盼。在当前融资成本保持低位运行的情况下，降低非利息成本成为企业进一步减负的关键。 EBC交易平台
据了解，非利息成本通常包括担保费、保险费、质押监管费、评估费、公证费、中介服务费等，收费名目多且不透明，层层叠加后，导致部分企业“体感”的融资成本仍然较高。
为了让企业对贷款过程中各类成本一目了然，2024年9月，央行正式启动“贷款明白纸”试点工作。
“‘贷款明白纸’将贷款利率、担保费用等所有收支逐项列明，标注收费主体与支付方式，让每一笔融资支出都公开透明，真正做到‘一单清、看得懂、算得明’，充分保障了企业的知情权。”张德强说。
此外，“贷款明白纸”的价值还在于能够帮企业识破第三方中介包装的低息骗局，避开高额收费的大坑。北京某科技有限公司是一家微型企业，经常被各类银行及中介机构营销。此前，一家中介机构对该企业抛出“利率2.8%且一周内放款”的方案，用低息及短时间内放款等条件吸引客户。
中国银行北京分行辖属的中银大厦支行按流程为企业批复授信额度，并与企业共同填制“贷款明白纸”，却发现中介机构提供的方案最终综合融资成本高达8%，融资过程中还存在担保费、保险费、评估费、抵押/质押登记费等多项费用，远远高于中国银行北京分行可提供的正常融资成本。
该支行客户经理表示，与中介公司的方案相比，“贷款明白纸”清楚地显示每年可为企业节省融资成本金额约57万元。
持续完善工作机制
记者调研了解到，目前，北京地区已要求全部商业银行推行“贷款明白纸”，覆盖全部中小微企业、个体工商户及小微企业主经营性贷款业务。
市场普遍认为，通过“贷款明白纸”等全程透明的服务，可以帮助众多企业缓解融资过程中的信息不对称问题，切实助力企业算好贷款“明白账”，降低综合融资成本。
“明示企业贷款综合融资成本，能够切实降低整体融资支出。”招联首席经济学家董希淼表示，融资信息全面透明后，借贷双方信息趋于对等，企业可自主比价、择优选择信贷渠道。于市场环境而言，贷款全链条成本全部清晰列明，大幅压缩不法贷款中介依靠信息差乱收费的操作空间，整治行业乱象。
在中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏看来，银行可通过“贷款明白纸”直观展示担保、评估等费用减免、代缴等让利政策，各项惠企举措一目了然，有助于增进银企互信、实现合作共赢，从根源重塑银企合作信任关系，有效缓解中小微融资难、融资贵痛点。
据人民银行北京市分行相关负责人透露，下一步，北京地区将研究把“贷款明白纸”由实体变为电子版，嵌入商业银行审批系统，提高工作效率。
更值得期待的是，明示贷款综合融资成本工作将延伸至个人信贷领域。金融监管总局、央行日前发文明确，要求向借款人展示综合融资成本明示表，清晰披露个人贷款息费成本。往后看，随着明示贷款综合融资成本工作的不断推进，未来将惠及更多企业与个人金融消费者，从根本上消除借贷过程中存在的信息壁垒。