CPO量产点燃光通信行情 通信ETF华夏与创业板人工智能ETF华夏联袂大涨

8月4日，A股市场光模块、CPO及光通信赛道强势爆发，相关主题ETF表现亮眼。截至当日收盘，同指数规模领先的通信ETF华夏（515050）涨幅超过8%。个股方面，光库科技录得20cm涨停，新易盛、中际旭创、天孚通信等龙头股涨幅均突破10%。与此同时，业内费率最低档的创业板人工智能ETF华夏（159381）上涨9.81%，在ETF涨幅榜中位居前列。

消息层面，据媒体报道，英伟达资深副总裁Gilad Shainer于8月3日公开表示，共封装光学（CPO）已正式进入量产阶段，并指出未来光通信市场的核心增量机会来自垂直扩充（Scale-up），其所需带宽效能预计将达到水平扩充（Scale-out）的十倍。

开源证券分析认为，英伟达与博通的CPO交换机已开始小批量出货，这标志着CPO技术正式迈入商业化落地期。随着AI网络速率持续攀升，传统可插拔架构在功耗和信号损耗方面面临瓶颈，CPO渗透率提升将有力带动硅光芯片及激光器需求增长。此外，五大CSP厂商在二季度财报中均未释放资本开支见顶信号，反而多数上调投资计划并延长至2027年及以后，这为AI半导体与硬件产业链提供了持续的订单与业绩支撑。

公开资料显示，通信ETF华夏（515050）覆盖从紧缺的上游光芯片，到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储等全产业链环节。跟踪指数成分股中，CPO概念股权重超过74%，PCB概念股权重超过20%，同时相较同类通信ETF，还纳入了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板领域龙头。该基金设有场外联接基金（A类：008086；C类：008087）。

创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪指数中，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重合计接近40%，在AI相关指数标的中位居前列。截至8月3日，该基金规模约18.5亿元，场内综合年费率仅为0.20%，属于ETF最低费率档位。此外，该基金亦配备场外联接基金（A类：025505；C类：025506），方便不同渠道投资者参与。